Američke kompanije u AI ulažu za upola više
Tehnološki divovi iz SAD će zajedno uložiti 325 milijardi dolara u razvoj veštačćke inteligencije ove godine
Globalni tehnološki giganti iz SAD, kao što su Meta, Majkrosoft, Amazon i Gugl predviđaju da će izdvojiti 325 milijardi dolara za razvoj veštačke inteligencije (AI) u 2025. godini, preneo je Jahu fajnens (Yahoo Finance).
To je povećanje od 46% u odnosu na otprilike 223 milijarde dolara koje su kompanije potrošile na AIprošle godine, ističe Blumberg.
Investitori se sada pitaju da li je vredno kladiti se na akcije ovih kompanija, koje stavljaju milijarde dolara na AI.
Najveće povećanje potrošnje na AI u apsolutnom iznosu ostvario je e-trgovac Amazon, koji će ove godine za to izdvojiti rekordnih 105 milijardi dolara, što je povećanje od 34% u odnosu na lane. Većina ovih troškova usmerena je na razvoj usluge u klaudu Amazon Web Service (AWS).
Pročitajte još:
Majkrosoft će, takođe, ove godine značajno povećati ulaganja u poboljšanje svoje AI infrastrukture i proširenje mreže centara podataka, planirajući investicije od 80 milijardi dolara, što je za 44% više nego prošle godine. Oni su prvenstveno fokusirani na integraciju veštačke inteligencije u Azure klaud i jačanje svog partnerstva sa OpenAI.
Google, takođe, predviđa slično povećanje investicija u veštačku inteligenciju, za 44 odsto, na 75 milijardi. Nakon što su investitori bili iznenađeni ulaganjem u veštačku inteligenciju tokom prezentacije rezultata, izvršni direktor krovne kuće Alfabet Sundar Pičai odgovorio je objavom na LinkedInu, naglašavajući da je infrastruktura veštačke inteligencije osnova za dugoročni rast.
– U punoj smo brzini - gradimo, testiramo i lansiramo proizvode brže nego ikada ranije – napisao je. Uz rezultate, predstavili su najnoviji jezički model Gemini 2.0.
Meta će izdvojiti 80% više sredstava za veštačku inteligenciju, ukupno 65 milijardi. Ovaj potez Mete je, takođe, pozitivno iznenadio investitore, što je uticalo na cenu akcija. Akcije su kontinuirano rasle poslednjih 18 dana i oborile rekordnu vrednost od 725 dolara po akciji. Meta je samo ove godine napredovala 21%.
Dok se postavljaju pitanja o tome kada će se ulaganja Majkrosofta i Alfabeta u veštačku inteligenciju isplatiti, ulaganje Mete je promenilo način na koji se oglasi ciljaju i mere.
– To znači brži rast i veći prosečni prihod po korisniku. Dugo sam gledao Metu, koja bi mogla imati najviše koristi od AI-ja, pored Nvidije. Mislim da je sve više ljudi saglasno s tim – , rekao je za Blumberg Konrad van Tienhoven, šef upravljanja portfoliom u Riverpark kapitalu.
Akcije Mete su dobijale na vrednosti uprkos lansiranju kineske ekonomične verzije Čet-GPT (ChatGPT), DipSik (DeepSeek), koja je izazvala haos početkom februara i rasprodaju tehnoloških akcija.
Investitori su uspeh DipSika shvatili kao validaciju modela otvorenog koda, poput onih koje koristi Metin Llama, procenio je Blumberg.
Sve milijarde na kraju u Nvidiji
Investicije tehnoloških giganata u veštačku inteligenciju, vredne na milijarde dolara, na kraju će završiti s Nvidijom i kompanijom TMSC (Taiwan Semiconductor Manufacturing Company) - dva vodeća proizvođača pametnih čipova, smatra Mihael Blažeković, analitičar Blumberg Adrije.
Nvidia je premašila očekivanja investitora u proteklih osam kvartala, a očekivana zarada samo raste. Sve ove prognoze su uglavnom već uključene u cene. Samo odluka da se koriste novi tipovi pametnih čipova, verovatno bi prosvetlila investitore koji ulažu u Nvidiju.
– Najbolji dokaz je da se akcijama trguje sa 30 puta većom zaradom (P/E) za 2026. Trenutno je ova vrednost 51 put, dok je Nvidijina dugoročna stopa rasta zarade čak 35% – dodaje Blažeković.
Kako će se Nvidijina cena akcija kretati u narednim mesecima, poprilično će zavisiti od politike Donalda Trampa i njegovog glavnog tehnološkog savetnika Elona Maska. Mask je nedavno izrazio interesovanje za kupovinu OpenAI-ja, koji upravlja Čet-GPT, ali Sem Altman, sa kojim je takođe u sporu, jasno i glasno je to odbio: "OpenAI nije na prodaju".
Investitori ipak neodlučni
Čak i dok tehnološki giganti ulažu milijarde u AI, investitori se pitaju kako će ostvariti prihod od toga. Yahoo Finance je, na primer, protumačio i rezimirao Metin odgovor kao: "Potrošite sada, brinite o posledicama kasnije".
Evropa i sa 200 milijardi dolara ponovo kasni
Predsednica Evropske komisije Ursula von der Lejen je na samitu o AI akcijama u Parizu pokrenula inicijativu InvestAI, kako bi se prikupilo 200 milijardi evra za ulaganja u veštačku inteligenciju, uključujući novi evropski fond od 20 milijardi evra za gigafabričku veštačku inteligenciju.
– Sve ovo izgleda sporo i zakasnelo u poređenju sa SAD. Situacija je upitna za evropsku veliku tehnologiju (ono malo što se može smatrati velikom tehnologijom u Evropi). Regulativa, nedostatak rasta u zapadnim ekonomijama, velika zavisnost od kineske ekonomije i slab evro su glavni razlozi zašto ne vidimo da bi evropske tehnološke akcije ove godine mogle postići značajne rezultate – navodi Mihael Blažeković".
Suzan Li, finansijska direktorka Mete, rekla je nakon objave poslovnih rezultata da je Metin fokus na veštačkoj inteligenciji na stvaranju sjajnog korisničkog iskustva. "Mislim da će s vremenom biti stvorene prilično jasne prilike za unovčavanje", kaže ona.
Amazon ne otkriva prihode ostvarene od veštačke inteligencije, a i Gugl je tajanstven. Samo navodi da su generisali milijarde godišnjeg prihoda od AI infrastrukture i generativnih AI rešenja, ali ne pruža konkretne brojeve. Majkrosoft je u svom poslednjem kvartalnom izveštaju naveo da je samo veštačka inteligencija doprinela rastu prihoda Azurea za 13 odsto.
Uprkos izazovima koje predstavlja veštačka inteligencija, analitičari su veoma raspoloženi za akcije tehnoloških giganata. Brzi pregled preporuka analitičara na Blumberg terminalu pokazuje da se više od 90% analitičara zalaže za kupovinu akcija Majkrosofta i Amazona, blizu 90% za kupovinu akcija Mete i Nvidije, 78% za Alfabet, a 60% za Eple.
Tesla ima najmanje preporuka za kupovinu, sa "samo" 50% analitičara koji daju preporuku. Tesline akcije su pale za više od trećine u odnosu na svoj vrhunac na kraju godine, a za to postoji nekoliko razloga - počev od političkog zalaganja Ilona Maska, do značajnog pada prodaje Tesle.
BONUS VIDEO
Instalirajte našu iOS ili android aplikaciju – 24sedam Vest koja vredi
Komentari